호르무즈에서 유조선이 실제로 맞았습니다 — 임박설은 이제 진행형입니다

🌍 거시·지정학 — 이란 리스크, 예고에서 실전으로

금요일(7/31) 미국 정규장 마감 후 이란 혁명수비대(IRGC)는 호르무즈 해협을 통과하던 미군 호위 유조선 2척을 공격했다고 주장했습니다. 여기서 그치지 않고 주말 내내 상황이 더 악화됐습니다. 영국해사무역기구(UKMTO)는 오만 리마 인근과 카사브 인근 등 호르무즈 해협 입구에서 유조선이 미확인 발사체에 피격돼 기관실이 손상되고 자체 항해가 불가능한 상태에 빠졌다고 확인했고, 카타르산 액화천연가스(LNG) 운반선도 별도로 피격됐습니다. 이란은 토요일 새벽 쿠웨이트 북부 정부 시설을 겨냥한 드론 공격까지 감행했습니다.

여기에 CBS·WSJ·타임스오브이스라엘 등 복수 매체가 미국과 이스라엘이 이란 에너지 인프라(발전소·정유시설, 특히 이란 원유 수출 대부분을 처리하는 카르그섬 터미널)를 겨냥한 대규모 공습을 이르면 이번 주말 감행할 수 있다고 일제히 보도했습니다. WSJ는 트럼프 대통령이 이미 공습을 승인했으며 공격이 수일간 이어질 수 있다고 전한 반면, CBS는 최종 승인이 공식 확인되지 않았다고 보도해 매체 간 온도차가 있습니다. 미 국무부는 암만·예루살렘·바그다드 등 중동 주재 공관에 대피 준비를 권고했고, 역외 미국 시민에게도 중동 방문·경유 자제를 당부했습니다.

이란 외무장관 아라그치는 "어떤 침략에도 단호하고 비례적으로 대응하겠다"고 밝혔고, 이란 최고국가안보회의(SNSC)와 연계된 매체는 미국이 에너지 시설을 타격하면 사우디아라비아·UAE의 유전, 카타르·이스라엘의 가스전까지 보복 대상이 될 수 있다고 경고했습니다. 다만 아라그치는 동시에 외교적 해법이 진전되거나 트럼프 대통령이 위협에 그칠 경우 협상으로 선회할 여지도 열어뒀습니다. 별도로 뉴욕타임스는 지난달 30일 미군의 이란 공습 당시 인구 밀집 지역의 한 가정집이 2000파운드급 Mark-84 폭탄에 맞아 9미터 분화구가 생겼다고 위성사진 분석 결과를 보도해, 민간 지역 타격 논란도 새로운 변수로 떠올랐습니다.

🇺🇸 미국 시장 관련 소식

지난 금요일(7/31) 미국 정규장은 아마존의 깜짝 실적(+15.32%)에 힘입어 3대 지수가 모두 올랐고(다우 +0.53%, S&P500 +0.70%, 나스닥 +1.00%), 주간 기준으로도 S&P500 +1.1%, 나스닥 +1.59%로 마감했습니다. 반대로 애플은 3분기 가이던스 부진과 메모리 반도체 공급난("100년 만의 홍수") 경고 여파로 7.35% 급락했습니다. 이 흐름의 세부 해석은 8/1 정식 리포트와 오늘 오전 캐치업 리포트에서 이미 다뤘으므로, 여기서는 그 이후 새로 확인된 내용만 짚습니다.

메모리 반도체는 여전히 엇갈린 신호가 이어지고 있습니다 — 7월 한 달 마이크론 -29%, 샌디스크 -47%로 마감한 반면, 같은 기간 삼성전자는 반도체 부문 사상 최대 이익을 내며 공급 타이트 국면이 2028년까지 이어질 수 있다고 신호를 보냈습니다. 이 판단은 오늘 오전 캐치업 리포트와 동일하게 유효합니다.

국내외 금융투자업계는 이번 주(8/3~8/7) 뉴욕증시의 최대 변수로 미국·이란 무력 충돌 추이와 미국 7월 고용보고서(8/7)를 꼽고 있습니다. 여기에 AMD 실적(현지시간 8/4 화요일 장마감 후, 한국시간 8/5 새벽)이 AI 트레이드의 다음 시험대로 지목되며, 투자자들은 평소보다 큰 폭의 주가 변동을 예상하고 있다고 Investopedia가 전했습니다. 8/6에는 샌디스크 실적도 예정돼 있어 메모리 반도체 서사의 방향을 좁힐 재료가 됩니다.

🇰🇷 한국 시장 관련 소식

지난 금요일 코스피는 전일 대비 17.91%(1,001.89포인트) 폭등한 6,595.45로 마감하며 사상 최대 반등을 기록했습니다. 직전 사흘 급락(-10.84%, -5.98%, -1.23%)에 대한 되돌림 성격이 짙었고, 개장 직후 매수 사이드카가 발동됐으며 SK하이닉스는 상장 이후 처음으로 상한가를 기록했습니다. 원/달러 환율은 외국인 순매수와 달러 약세에 13.4원 내린 1,424.0원으로 마감했습니다. 다만 '한국형 공포지수'인 코스피200 변동성지수(VKOSPI)는 장중 93.27까지 치솟았다가 주말 종가 기준으로도 84.35로, 평소 대비 여전히 매우 높은 수준을 유지했습니다.

이 흐름을 근거로 국내 증권가는 이번 주 코스피에 대해 대체로 긍정적인 전망을 냈습니다. NH투자증권은 예상 범위를 5,200~6,500선으로 제시했고, 신한투자증권은 저가 매수세 유입과 변동성 완화를 기대했으며, 일부는 7,000선 초반을 다음 주 1차 타깃으로 제시했습니다. 다만 이 전망들은 대부분 금요일 낮 장중에 작성돼, 주말 사이 불거진 호르무즈 유조선 피격·이란 공습 임박설을 온전히 반영하지 못했을 가능성이 있습니다.

🗓️ 다음 거래일 체크포인트

이번 주는 한국 시장(월요일 09:00 KST)이 미국보다 먼저 열립니다. 월요일 개장 시점까지 나온 이란 관련 헤드라인이 코스피의 첫 방향을 정하고, 이후 미국 시장(현지시간 월요일, 한국시간 화요일 새벽)이 그 흐름을 이어받거나 뒤집는 구도가 될 가능성이 높습니다.

오늘 오전 8시 18분 캐치업 리포트가 제시한 반증 조건 중 "월요일 개장 전 실제 공습이 없거나 매우 제한적인 수준에 그치고 이란이 협상 기조를 유지하면" 조건은 아직 판정할 수 없습니다. 다만 그사이 호르무즈 해협에서 유조선 피격이 여러 건 추가로 확인됐다는 점은, 이 조건이 충족되는 방향과는 반대로 흘러가고 있다는 신호입니다.

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